Solvabiliteit, wat moet je er mee?

Een gezonde onderneming draait niet alleen op omzet en winst, maar ook op een sterke financiële basis. Eén van de belangrijkste kengetallen om die basis te beoordelen is solvabiliteit. Banken, investeerders en financiers kijken hier scherp naar wanneer een ondernemer een financiering aanvraagt. Niet voor niets noemt NLInvesteert solvabiliteit als belangrijk onderdeel van de kredietwaardigheid van een onderneming.

Wat betekent solvabiliteit?

Solvabiliteit geeft aan in welke mate een onderneming met eigen vermogen is gefinancierd ten opzichte van het totale vermogen. Anders gezegd: hoeveel buffer heeft een bedrijf om tegenvallers op te vangen?

Hoe hoger de solvabiliteit, hoe financieel robuuster een onderneming doorgaans is. Een lage solvabiliteit betekent vaak meer afhankelijkheid van vreemd vermogen, zoals bankleningen of leverancierskrediet.

Hoe bereken je solvabiliteit?

Solvabiliteit = Eigen Vermogen / Totaal Vermogen x 100%

Voorbeeld

Een onderneming heeft:

• Eigen vermogen: € 400.000
• Totaal vermogen: € 1.000.000

Dan is de solvabiliteit: 40%

Dat betekent dat 40% van het bedrijf is gefinancierd met eigen middelen en 60% met vreemd vermogen.

Wanneer is solvabiliteit goed?

Solvabiliteit	Beoordeling
< 20%	Kwetsbaar
20% – 30%	Redelijk
30% – 40%	Gezond
> 40%	Sterk

Kapitaalintensieve sectoren zoals vastgoed, industrie of transport kennen vaak andere normen dan dienstverlenende bedrijven.

Verborgen Eigen Vermogen en andere correcties?

De uitgangspunten voor de berekening van het eigen vermogen worden doorgaans uit de jaarcijfers gehaald. Maar is dit de hele waarheid? Nee niet per se. Als uw pand bijvoorbeeld € 200.000,= meer waard is dan waarvoor het opgenomen is op de balans, zit hier ook een stuk eigen vermogen in (stille reserve). Een extreme verbouwing in een huurpand kan daarentegen leiden tot minder eigen vermogen. U kunt de verbouwing bij einde van het huurcontract wellicht niet volledig te gelde maken. Goodwill die is opgenomen is ook een component die uw eigen vermogen vermindert.

Waarom is solvabiliteit belangrijk?
Voor financiers zegt solvabiliteit veel over risico. Hoe groter het eigen vermogen, hoe groter de buffer bij tegenvallende resultaten. Daarom wordt solvabiliteit vaak samen bekeken met liquiditeit, rentabiliteit en cashflow. Daarnaast wordt solvabiliteit ook gezien als het hebben van “skin in the game”. Het laat zien dat je bereid bent risico te nemen en belanghebbend bent bij een goede bedrijfsvoering.

Hoe verbeter je solvabiliteit?

Ondernemers kunnen solvabiliteit versterken door:

• winst in de onderneming te laten zitten
• schulden versneld af te lossen
• nieuw aandelenkapitaal aan te trekken
• achtergestelde leningen of mezzaninekapitaal toe te voegen
• activa efficiënter te benutten

Solvabiliteit en financiering

Een onderneming met een gezonde solvabiliteit heeft vaak meer financieringsruimte en betere onderhandelingspositie richting banken en investeerders. Is de solvabiliteit tijdelijk lager, dan kan een slimme stapelfinanciering of maatwerkoplossing uitkomst bieden.

Tot slot

Solvabiliteit is meer dan een ratio op papier. Het laat zien hoe stevig uw onderneming staat. Juist in tijden van groei, overnameplannen of economische onzekerheid is inzicht in solvabiliteit essentieel. Wilt u weten hoe financiers naar uw balans kijken en welke mogelijkheden er zijn om uw positie te versterken? Maak dan snel een afspraak met NLInvesteert in Zwolle.